Paragrafen

Financieringspositie

Op basis van de voorliggende rekening is de financieringsbehoefte uitgekomen op € 521,1 miljoen wegens (netto-) investeringen in materieel, aankopen van gronden en gebouwen, het verstrekken van geldleningen en uitvoering van projecten, waaronder bouwgronden in exploitatie. Dit is € 20,5 miljoen lager dan tijdens het opmaken van de begroting 2025 was voorzien.  

Aan beschikbare financieringsbronnen was ultimo 2025 in totaal € 776,0 miljoen aanwezig. Hierdoor was er op rekeningbasis sprake van een financieringsoverschot van € 255,0 miljoen. Hiervan is € 146 miljoen als kasgeldleningen aan andere gemeenten verstrekt en het restant van € 109 miljoen geplaatst in Rijk's schatkist bij het Ministerie van Financiën.

In de begroting 2025 hadden wij al de verwachting aangegeven geen langlopende geldleningen benodigd te hebben. Zoals ook uit de verderop opgenomen tabel "Verloop opgenomen langlopende geldleningen" blijkt, zijn er inderdaad geen langlopende geldleningen aangetrokken.

Om de totale schuldpositie 2025 te beschouwen dienen kortlopende geldleningen (€ 0), langlopende geldleningen (€ 193,7 miljoen) en de positie in rekening-courant (- € 0,4 miljoen) samen genomen te worden. Hieruit blijkt dat onze schuldpositie in 2025 in totaal € 193,3 miljoen bedraagt. Dit betekent ten opzichte van 2024 een afname van € 21,9 miljoen. Indien hier de verstrekte kasgeldleningen aan gemeenten en uitzetting van overtollige middelen in Rijk's schatkist (ultimo 2025 in totaal € 9,6 miljoen hoger dan ultimo 2024) ook in meegenomen wordt betekent dit een verbetering in onze positie van in totaal € 31,5 miljoen ten opzichte van ultimo 2024.

Verloop opgenomen langlopende geldleningen (exclusief Sociale Zaken)
Een gedetailleerd overzicht van de opgenomen langlopende geldleningen vindt u hier .
Het verloop van deze portefeuille wordt hieronder weergegeven.

Er zijn geen verschillen tussen de bedragen die zijn opgenomen in de begroting 2025 en de uiteindelijke bedragen in de jaarrekening. Er zijn ook geen vervroegde aflossingen of andere zaken aan de orde geweest die voor een verschil zouden kunnen zorgen.
Er is een renteherziening geweest op een lening van de BNG per 1 juli 2025. Deze was begroot tegen 3,50% per die datum, maar de realisatie werd 3,14%, iets beter dan begroot. Dit, in combinatie met de reguliere aflossingen die hebben plaatsgevonden die een iets lager percentage hadden dan de gemiddelde portefeuillerente, hadden tot resultaat dat het percentage per ultimo 2025 iets hoger is uitgekomen dan aan het begin van het jaar.

Liquiditeitsverloop:

Hieronder in de grafiek is te zien dat de totale kortgeldpositie zich in 2025 positief heeft ontwikkeld ten opzichte van de stand per ultimo 2024. De kortgeldpositie bedroeg circa € 246 miljoen per ultimo 2024 en komt ultimo 2025 uit op circa € 260 miljoen. Gedurende het jaar is sprake van fluctuaties, waarbij in de zomermaanden een piek zichtbaar is tot circa € 273 miljoen, onder andere als gevolg van de ontvangst van de bijdrage uit het BTW Compensatiefonds (BCF), die door gemeenten altijd eind juni wordt ontvangen.

Op grond van de Wet financiering decentrale overheden en de ministeriële Regeling schatkistbankieren decentrale overheden zijn gemeenten verplicht om het grootste deel van hun overtollige middelen aan te houden op een rekening courant bij het ministerie van Financiën (de schatkist). Hierop zijn een aantal uitzonderingen, waaronder de mogelijkheid om aan andere decentrale overheden leningen te verstrekken.

In 2025 is in toenemende mate gebruikgemaakt van deze mogelijkheid door het verstrekken van kasgeldleningen aan andere gemeenten, met als doel een hoger rendement te realiseren ten opzichte van het aanhouden van middelen in de schatkist en te zorgen voor meer diversificatie in het renterisicoprofiel. Hierbij is als uitgangspunt gehanteerd dat uitsluitend middelen worden uitgezet die zeker gedurende de uitgezette periode beschikbaar zullen zijn.

Zoals uit de grafiek blijkt, is het uitstaande bedrag aan kasgeldleningen gedurende het jaar toegenomen van
€ 35 miljoen ultimo 2024 naar € 146 miljoen ultimo 2025. Als gevolg hiervan is het aandeel middelen dat in de schatkist wordt aangehouden afgenomen van circa € 210 miljoen ultimo 2024 naar circa € 114 miljoen ultimo 2025.

Verloop verstrekte langlopende geldleningen (exclusief Sociale Zaken)
Een gedetailleerd overzicht van de verstrekte langlopende geldleningen vindt u hier .
Het verloop van deze portefeuille wordt hieronder weergegeven.

Er zijn in 2025 geen vervroegde aflossingen geweest op de verstrekte leningen. Ook zijn er geen nieuwe leningen verstrekt, maar wel is de laatste tranche (€ 285.000) van een lening van in totaal € 1.000.000 gestort. De reguliere aflossingen komen overeen met wat er was begroot. De storting kende een hoger percentage dan de portefeuille en de aflossingen hadden een lagere prijs, waardoor het rendement op de verstrekte leningen per saldo iets is toegenomen, van 5,25% aan het begin van het jaar naar 5,33% per ultimo 2025.